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5分钟了解比特币合约技巧

发布者:乐动体育-LDsports官网-乐动体育app 浏览21次 【2020-04-11 14:31:03】

  这就是为什么我整理了一个5分钟的指南,告诉你了解比特币期货合约需要知道的一切。

  通常,当您购买某物时,交易会立即“结算”。我给你5美元,你给我一个三个茄子,我们完成了。期货合约略有不同 - 我们同意在未来的特定时间以特定金额结算。

  因此,如果我同意在周一给你5美元的传家宝西红柿 - 这是一份期货合约。您需要了解更多细节 - 但这才是最重要的。

  例如,如果您种植烟草,您可能会出售烟草期货,这样您就可以锁定价格,以防烟草价格在您将烟草推向市场时下降。在比特币的情况下,矿工属于这一类。

  另一方面,如果您生产卷烟,您可能会购买烟草期货,因此您可以锁定您的投入成本。

  买卖期货的另一组是投机者,如日间交易员,投资组合经理,对冲基金和其他机构。投机者因其高杠杆率和相对快速的价格变动而被吸引到期货。

  投机者实际上并没有提供相关资产(我可以在没有实际计划交付一桶石油的情况下出售石油未来)。相反,合同通常只是以现金结算。

  期货具有高杠杆率,这意味着交易者只需将全部合约的一小部分作为保证金 - 但可以从完整合约的价格波动中获利。这允许交易者用少量资金控制大头寸。

  此外,期货市场允许交易者采取空头头寸 - 如果资产价格下跌,基本上可以获利。虽然您可以卖空传统股票或加密货币,但您必须首先借入相关资产并支付利息 - 而不是期货。因此,期货大幅减少卖空的摩擦。

  是的,如上所述 - 期货的一个令人信服的方面是,您可以用少量现金控制大量资产。这种方法的工作方式是,您需要在保证金账户中维持期货合约价值的一定比例。对于CME比特币期货,设定为35%。

  是的,但芝加哥商业交易所的合约规模是5比特币,因此,例如,今天的价格为14,000美元,每份合约为70,000美元。

  如果需要35%的保证金,您需要保留24,500美元的余额才能持有一份期货合约。

  请记住 - 如果价格对您不利,您将需要增加保证金余额以使其保持在截止点之上。有关保证金如何在期货合约上运作的更多信息 - 请参阅可汗学院的视频。

  所有这一切都表明,大量零售交易商的期货市场将无法获得经济利益 - 它更适合那些能够在没有退缩的情况下承受1万美元以上跌幅的深陷个人和机构。

  期货价格如何与比特币的价格相关?通常,期货价格接近“现货”价格。(现货价格=标的资产的当前价格)。

  可以这样想:如果期货合约的成本高于比特币,你可以购买比特币,同时卖掉未来的合约,然后,当合约到期时,你按照商定的价格交付比特币,从而获利差异。这被称为“现金和携带”套利。

  在极少数情况下,现货价格和期货价格之间可能存在很大差异 - 例如,如果商品供过于求,或者预计未来会出现短缺。

  典型的情况是期货价格会略高于现货价格。这是因为持有资产需要付出代价 - 例如,您必须安全地存储资产(有时候比特币不容易)。

  因此,当您购买期货合约时 - 您可以获得其他人为您持有资产的利益,并且您可以在其他地方使用您的现金来赚取平均时间的利息 - 这就是为什么通常会(但并非总是如此!)a比现货贵一点。

  但从短期来看,我们可以看到波动性增加,因为一批新参与者现在可以进入市场 - 无论是多头还是空头。

  关于期货市场如何影响黄金的调查,请参阅我的文章:“ 期货会比特币对黄金做了什么吗?

  每份合约的最小尺寸为25美元 - 这意味着价格不能以每个合约小于25美元的价格波动(每个比特币5美元)

  Ther是每日价格波动上限,比前一天的结算价格高出或低于20%。因此,应该限制失控的闪存崩溃,这在当前的加密货币交换中太常见了。

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